东莞证券：北交所跟踪报告-260729

北交所市场概况： 7月29日市场探底回升，北证50上涨0.85%。全市场上涨家数高达279家，下跌家数33家，显示市场情绪有所回暖。当日北证50的成交额为153.89亿元，较前一日放量，市场资金聚焦于电力设备、机械设备等板块。 市场展望： 技术分析：北证50完成探底回升，短期恐慌情绪有所缓释。前期连续震荡调整后，指数回踩支撑区间获得承接，放量V型走势说明下方存在左侧买盘资金介入，但尚未形成持续性主动进攻行情，仍属于震荡筑底阶段。 资金面：全天成交额153.89亿元，较前一交易日温和放量，但增量资金入场力度有限，依旧以存量博弈为主；两融资金仍保持谨慎，短线杠杆资金做多意愿不强。新股、次新股波动依旧偏大，投机资金参与热度有所降温。 后续跟踪方向建议：一是中报业绩主线：重点关注高端装备、电力设备、精密零部件、半导体材料赛道，筛选标准聚焦订单充足、毛利率保持稳定、估值处于合理区间的细分龙头。当前处于半年报集中披露窗口期，业绩兑现程度将成为个股行情核心分水岭，规避缺乏基本面支撑、仅依靠题材炒作的标的。二是国产替代赛道专精特新企业：立足产业自主可控长期逻辑，挖掘具备核心技术壁垒、实现进口替代、下游