东吴证券：三角防务（300775）-2023年中报点评：航空锻件核心供应商，有望受益于下游高景气

三角防务(300775)事件：2023年8月25日，公司发布了2023年半年度业绩报告。公司2023年上半年实现营收12.74亿元，同比增长39.72%，归母净利润4.21亿元，同比增长39.77%；扣非净利润4.14亿元，同比增长39.05%。投资要点Q2归母净利润同增26.97%，盈利能力保持稳定。2023年上半年公司营收12.74亿元，同比增长39.72%，归母净利润4.21亿元，同比增长39.77%；毛利率为46.46%（同比-0.21pct），归母净利率33.04%（同比+0.01pct）。其中Q2季度营收6.15亿元，同增27.14%，归母净利润2.03亿元，同增26.97%，扣非净利润1.96亿元，同增23.82%。公司坚持主业，专注于钛合金、高温合金、高强度钢等锻件领域，完善产品研发、生产和销售服务体系，取得了良好业绩成果。专注研发占据竞争优势，锻压领域技术实力雄厚。公司2023年上半年研发费用高达3078.69万元，同比增长36.97%，体现公司对高新技术研发的重视。公司研发团队在大型锻件产品制造行业积累了丰富的研究成果和技术，目前取得11项发明专利、12项实用新型专