中邮证券：医药生物：未来已至，“AI+医疗”行业或迎巨变

政策及板块热点共振，“AI+医疗”有望迎来加速 政策面：2026年1月7日，国家工业和信息化部等八部门联合印发了《“人工智能+制造”专项行动实施意见》提出要“推动智能装备迭代”，重点提及AI在高端医疗装备、远程医疗等场景应用，相关领域有望显著受益于政策驱动。 热点催化：2026年1月12日，TempusAI公布2025年初步业绩：营收同比增长83%，截至2025年12月31日，其合同总价值已突破11亿美元，创下历史新高（国内映射：华大基因、华大智造、联影智能等）。2026年1月12日，英伟达和礼来宣布成立人工智能联合创新实验室，旨在加速药物研发，双方将在未来五年内共同投资至多10亿美元用于基础设施和研究。海外AI医疗公司业绩高增预期及全球业内头部公司持续加大投入，有望映射国内同类公司未来业绩预期。 “AI+医疗”市场有望超千亿美元，板块享受估值溢价 市场空间方面，“AI+医疗”行业人工智能解决方案的全球市场规模预计将由2022年的137亿美元增至2030年的1553亿美元，CAGR为35.5%，中国市场至2030年有望达到168.3亿美元，行业存在爆发式增长机会。在国内政策导向下，医疗