国信证券：电力设备新能源行业2023年2月投资策略：锂电材料降价修复电池盈利，疫后复苏迎接风光储高景气

核心观点光伏：2023年1月光伏市场处于淡季，供需双方观望情绪浓厚。主产业链跟随上游硅料降价幅度趋缓，本月组件价格下降幅度大于上游材料，体现前期组件调价的时滞性。预计2月份随着全球需求季节性复苏，成交量有望回暖，产品价格也将逐步稳定。目前硅料已经从高点307元/kg降至165元/kg，预计对年内全球需求产生显著促进作用。风电：2022年受疫情影响装机量基数较低，2023年陆风和海风新增装机同比增速有望分别达到89%和135%。海上风电经历2022年低谷期后开发节奏明显加快，项目核准、招标以及建设推进顺利。我们长期看好风电行业景气度和海上以及海外细分市场发展潜力。锂电：2022年12月国内新能源车销量81.4万辆，同比+52%，再创单月销量新高，12月新能源车单月渗透率为33.7%。电池装机方面，12月国内动力电池装车量36.1GWh，同比+38%。比亚迪在12月份销量保持强劲，带动磷酸铁锂电池装机占比68.3%，环比提升0.9pct。2023年1月份锂盐价格从高位持续回调，正极、负极、电解液、PVDF等锂电材料均出现价格下行趋势，叠加储能市场的景气度，宁德时代、亿纬锂能等电池企业有望提