中泰证券：齐鲁银行2022业绩快报：利润同比增长18.2%，息差保持上行趋势

齐鲁银行(601665)投资要点快报综述：1、净利润继续保持高增、同比+18.2%。2022全年齐鲁银行营收同比增8.8%，其中净利息收入同比较前三季度走阔至14.6%，预计主要是受息差改善带动；手续费和佣金净收入全年同比增速超过30%，净其他非息收入预计受金融市场波动和去年高基数的影响同比减少27.7%。资产质量保持优异，拨备释放利润，归母净利润同比保持高位、增18.2%。2、单4季度净利息收入环比继续增长5.2%，预计主要受息差环比上行带动。测算的单季年化净息差为1.87%，在3季度的基础上继续增长3bp。预计主要是结构改善驱动，相对高收益信贷资产占比有所提升；另外存款占负债比重进一步提高也为负债端成本的下降做出了贡献。3、全年信贷和存款同比增速均接近20%，资负结构进一步优化。全年新增信贷规模406亿，同比增速为18.8%，其中Q4单季新增36.2亿。贷款占比总资产同比上升0.9%至50.9%。全年新增存款规模566亿，同比增速为19.3%，其中Q4单季新增154亿，同比多增46.5亿。存款占比总负债同比提升1.2%至74.3%。4、不良率继续保持环比下行，拨备进一步提升，资产质