中银证券：平安银行（000001）-业绩增长高位持续，持续推荐

平安银行(000001)平安银行2022年实现归母净利润455.16亿元，同比增长25.3%；营业收入1798.95亿元，同比增长6.2%；加权平均净资产收益率为12.36%，同比上升1.51个百分点。总资产较年初增长8.1%，贷款总额增长8.7%，存款增长11.8%；不良率1.05%，拨备覆盖率为290.28%。平安银行业绩增长持续高位，去年四季度，疫情、经济对银行业影响较大，公司亦受到影响，收入略缓，不良略升。随着疫情缓解及经济修复，房企融资和保交楼政策持续加强，公司资产质量和信贷需求或改善。相比同业公司按揭较少，贷款期限较短，重定价负面影响更小，对需求改善反映更迅速。今年非息收入亦有望持续改善，在财富线上化趋势下，公司零售财富优势亦持续强化。看好，核心组合推荐。维持对公司增持评级。经营数据来自业绩快报，或与年报有差异。支撑评级的要点盈利增速持续高位，收入受疫情影响较大平安银行2022全年实现归母净利润455.16亿元，同比增长25.3%，较前三季度增速略降0.6个百分点；四季度单季同比增长23.0%，较上季度增速下降3.1个百分点，盈利增速高位略缓。营业收入同比增长6.2%，较前