华西证券：海光信息（688041）-2022年业绩预增130%+，市场份额持续领先

海光信息(688041)核心观点2022年业绩预告发布，公司产品加速迭代，竞争优势不断扩大，业绩持续实现高速增长，进一步验证了公司在国产高端处理器领域的领先市场地位。我们预计“十四五”期间，随着信创产业加速成长，国产半导体产业链持续发展，公司业绩增长有望超预期。2022年业绩持续高增长，验证公司的领先市场地位公司发布2022年业绩预告，预计2022年实现营收50.1亿元至53.6亿元，同比增长116.84%至131.99%；归母净利润7.53亿元至8.52亿元，同比增长130.20%至160.46%；扣非后归母净利润7.05亿元至8.06亿元，同比增长165.55%至203.59%。我们认为，公司业绩的持续高增长，验证了我国信创产业的高景气度，以及公司在国产高端处理器领域的强大竞争优势和领先市场地位。对X86架构实现独立迭代和升级，供应链持续改善（1）产品自主迭代能力：根据公司2022年11月30日投资者交流纪要，公司已完成对x86架构的消化、吸收，并具备了独立完成后续技术迭代和产品升级的能力。目前，公司已独立实现了海光三代产品的开发和商业化应用，海光三号将是2023年公司销售的主力产