光大证券：张家港行（002839）-2022年业绩快报点评：盈利维持近三成高增，客群基础持续壮大

张家港行(002839)事件：1月16日，张家港行发布了2022年业绩快报，实现营业收入48.14亿元，同比增长4.3%，实现归母净利润16.9亿元，同比增长29.5%。加权平均净资产收益率（ROAE）为12.21%，同比提升1.13pct。点评：营收增速略有下滑，盈利增速维持约30%高位。2022年张家港行营收、归母净利润同比增速分别为4.3%、29.5%，季环比分别下降2.8、0.6pct。4Q单季营收、归母净利润同比增速分别为-3.7%、27.7%，同比分别下滑12.1、13.5pct。拆分营收看，净利息收入同比增速6.2%，较前三季度提升0.46pct，信贷投放维持高增叠加NIM基数较厚、韧性较强，净利息收入增长提速对营收增速形成较强支撑。而非息收入增速降至-3.4%，较前三季度下滑15.7pct，对营收形成一定拖累。但得益于营业支出显著下降，资产质量较为优异，拨备适度反哺利润，全年业绩增速仍保持在约30%高位。信贷保持15%以上高增，客群基础持续壮大。2022年末，张家港行总资产、贷款同比增速分别为14%、15.2%，较上季末各下滑0.5pct，存量贷款占资产比重较上季末提升