国信证券：中国能建（601868）-新能源指标储备充足，订单高增成长性可期

中国能建(601868)事项：10月24日，公司公告筹划定向增发A股，拟募集不超过150亿元用于以新能源为主的项目开发。国信电新观点：1）当前公司已获取风光新能源开发指标27.8GW。我们预计2022-2025年公司新增新能源装机容量将达3.4/6.7/9.8/12.2GW,CAGR为53%，累计装机达6.0/12.2/21.2/33.4GW。2）随着我国加强能源安全保障体系的构建，“十四五”期间煤电建设需求将保持增长。公司在国内火电规划设计份额约80%，承担火电工程建设份额约60%，公司火电EPC业务有望进入新的成长周期。3）公司在储能EPC领域有丰富的经验，未来公司有望发挥产业链优势，积极参与新型储能的广阔市场。投资建议：当前我国煤电建设需求持续增长，新型储能行业正处于快速发展期，新能源建设需求旺盛。公司风光新能源开发指标储备充足，2022年前三季度新增订单高速增长，我们上调公司盈利预测：预计公司2022-2024年归母净利润为80.3/95.8/106.5亿元（原预测79.0/91.5/98.0亿元），同比增速23%/29%/11%，摊薄EPS为0.19/0.20/0.22元，对