天风证券：创维数字（000810）-Q3业绩符合预期，集采落地后景气度将维持

创维数字(000810)事件：公司与2022年10月24日晚发布三季报：前三季度收入90.29亿元，同增18.46%，归母净利润7.07亿元，同增162.82%。Q3单季度营收27.9亿，同减8.45%；归母净利润2.15亿，同增1511.49%，业绩符合预期。业绩符合预期，集采陆续落地行业高景气维持前三季度业绩同比高增，主要由于：1）海外欧洲、拉美、非洲等市场需求拉动机顶盒业务增长；2）国内千兆宽带网络升级叠加公司网关市场份额显著提升；3）去年同期大额信用减值影响业绩。分季度来看，Q3收入环同比略有下滑，但7月和10份中国电信机顶盒与网关集采先后落地公示，四季度及往后的执行期间预计公司主业订单充足，高景气有望维持。1）宽带连接业务：公司网关业务在运营商中标份额显著提升。例如，中国移动2022年至2023年智能家庭网关产品集中采购（第一批次）落地，其中GPON产品采购2095万台，10GGPON产品采购535万台。创维数字GPON合计中标352万台，份额为16.8%；10GGPON合计中标100.6万台，份额为18.8%。较去年（2020-2021年）相比份额显著提升。2）机顶盒方面：