东方财富证券：复星医药（600196）-2022年三季报点评：业绩持续增长，创新药临床不断推进

复星医药(600196)【投资要点】营收及扣非后净利润继续增长。公司发布三季度报告，前三季度总营收为316.10亿元，同比增长16.87%；归母净利润24.54亿元,同比降低31.15%,主要系BNTX股票公允价值变动损失导致非经常性损益同比减少约11亿元所致。扣非后归母净利润28.59亿元，同比增长15.51%。Q3实现营收102.70亿元，同比增长1.72%,归母净利润9.07亿元,同比降低16.20%,扣非后归母净利润9.97亿元,同比增长10.19%。创新药新品放量，复必泰持续推进接种。公司前三季度业绩较高增长，考虑主要系汉曲优（注射用曲妥珠单抗）、苏可欣（马来酸阿伐曲泊帕片）等创新药及生物类似药产品快速放量，及复必泰持续持续推进在港澳台地区的接种及新剂型注册所致。创新药临床管线不断推进，汉曲优澳大利亚顺利获批。奕凯达第三项适应症（r/rLBCL）的上市申请于今年10月获受理，并被纳入优先审评；汉曲优于2022年7月获批于澳大利亚上市，获批适应症已覆盖原研药在当地所有已获批的适应症，包括①HER2阳性的早期乳腺癌、②HER2阳性的局部晚期乳腺癌、③HER2过表达的转移性乳腺癌、