上海证券：闻泰科技（600745）-三季报点评：安世盈利强劲，ODM静待拐点

闻泰科技(600745)事件描述10月28日，公司发布2022年三季度报告。公司2022Q1-Q3实现营业收入420.85亿元，同比+8.90%；毛利率18.42%，同比+1.93pct；归母净利润19.44亿元，同比-4.79%；扣非后归母净利润19.57亿元，同比+1.22%。其中第三季度公司实现营业收入135.89亿元，环比下降0.76%；实现归母净利润7.62亿元，环比增长12.17%；实现扣非净利润7.95亿元，环比增长50.23%。核心观点半导体业务持续高增长，汽车半导体优势明显。前三季度，公司半导体业务实现营业收入119.48亿元，同比增长17.44%，业务毛利率为42.7%，实现净利润27.36亿元，同比增长34.80%。2022年第三季度收入和利润实现同比和环比均增长，第一季度、第二季度、第三季度分别实现营业收入为36.97亿元、39.62亿元、42.89亿元，净利润分别为8.54亿元、8.72亿元、10.10亿元，单季度利润突破10亿元，主要受益于汽车半导体景气度居高，相关产品供不应求。ODM多元化进展顺利，期待盈利拐点。前三季度，公司产品集成业务实现营业收入281