开源证券：长电科技（600584）-公司信息更新报告：业绩稳定增长，先进封装前景可期

长电科技(600584)国内封测龙头，业绩稳定增长，维持“买入”评级2022年10月28日公司发布2022三季报公告，2022前三季度公司实现营收247.78亿元，同比+13.05%；归母净利润24.52亿元，同比+15.92%；扣非净利润21.85亿元，同比+30.57%。其中2022Q3单季度实现营收91.84亿元，同比+13.41%，环比+23.19%；归母净利润9.09亿元，同比+14.55%，环比+33.27%；扣非净利润7.76亿元，同比+5.57%，环比+23.53%。毛利率17.07%，同比-9.20%，环比-5.59%。公司是国内封测龙头，布局先进封装，发展潜力较大。我们维持盈利预测，2022-2024年归母净利润预计为32.01/36.69/41.55亿元，EPS预计为1.80/2.06/2.33元，当前股价对应PE为13.1/11.5/10.1倍，维持“买入”评级。公司积极布局先进封装，前景可期公司采取降本增效措施，部分克服了材料成本、动力成本、运输成本等上涨带来的压力，保持盈利能力稳定。2022Q3公司单季度毛利率17.07%，环比-1.01pcts；净利率9.