华西证券：宁波银行（002142）-Q3息差企稳回升，资产质量优异业绩增速提升

宁波银行(002142)事件概述宁波银行发布2022年三季报：2022Q1-3实现营收447.92亿元(+15.21%，YoY)，营业利润189.26亿元(+27.77%，YoY)，归母净利润171.91亿元(+20.16%，YoY)；三季度末总资产2.32万亿元(+21.39%，YoY；+3.39%，QoQ)，存款1.25万亿元(+19.48%，YoY；+0.19%，QoQ)，贷款1.02万亿元(+22.33%，YoY；+3.40%，QoQ)；净息差1.99%(-30bp，YoY)；不良贷款率0.77%(+0bp，QoQ)，拨备覆盖率520.22%(-1.55pct，QoQ)，拨贷比4.00%(+0.00pct，QoQ)；资本充足率16.21%(+1.50pct，QoQ)；年化ROE16.08%(+2.40pct，YoY)。分析判断:Q3息差回升、利息净收入增速提升，业绩增速环比提升宁波银行前三季度营收同比+15.2%，环比上半年略降2.3pct，主要是手续费净收入增速转负拖累（Q1-3累计同比-7.9%，上半年同比+5%），而利息净收入增速延续提升3.1pct至11.3%，Q3单季