开源证券：吉比特（603444）-公司信息更新报告：Q3利润重回增长，储备游戏上线有望加快业绩释放

吉比特(603444)新老游戏共同带动Q3业绩重回同比增长，维持“买入”评级公司发布2022三季报，2022Q3实现营业收入13.19亿元（同比+20.17%），实现归母净利润3.23亿元（同比+6.15%），实现扣非归母净利润3.35亿元（同比+12.59%）。2022年前三季度实现营业收入38.30亿元（同比+9.89%），实现归母净利润10.12亿元（同比-16.07%），实现扣非归母净利润10.02亿元（同比持平）。公司2022Q3业绩增长主要系《奥比岛：梦想国度》贡献增量收入、《摩尔庄园》调整永久性道具摊销周期，相应调增营业收入以及汇率波动产生部分收益所致。基于公司业绩，我们下调盈利预测，预测公司2022/2023/2024年归母净利润分别为13.77/16.44/19.23（前值为15.75/18.90/21.47）亿元，对应EPS分别为19.16/22.88/26.76元，当前股价对应PE分别为16.3/13.6/11.7倍，我们看好公司长线运营和研发实力以及未来新品上线表现，维持“买入”评级。公司毛利率略有下滑，随新游上线加大推广投入致销售费用率明显提升2022Q3，公