华西证券：杭州银行（600926）-量稳价升业绩快增，不良环比双降

杭州银行(600926)事件概述杭州银行发布2022年三季报：2022Q1-3实现营收260.62亿元(+16.47%，YoY)，营业利润102.79亿元(+27.29%，YoY)，归母净利润92.75亿元(+31.82%，YoY)；三季度末总资产1.56万亿元(+17.55%，YoY；+2.00%，QoQ)，存款8709亿元(+11.53%，YoY；-3.72%，QoQ)，贷款6776亿元(+20.26%，YoY；+2.42%，QoQ)；不良贷款率0.77%(-2bp，QoQ)，拨备覆盖率583.67%(+2.07pct，QoQ)，拨贷比4.50%(-0.12pct，QoQ)；资本充足率13.22%(+0.24pct，QoQ)；前三季度累计ROE11.71%(+1.72pct，YoY)。分析判断:Q3延续高成长性，核心盈利高增杭州银行前三季度累计实现营收和归母净利分别同比+16.5%/+31.8%，在上半年高增速基础上进一步提升0.2pct/0.1pct。在保持高业绩成长性的同时，营收的质量也较高：一方面Q1-3净利息收入同比+7.5%，较上半年提升3.9pct，Q3单季增速回升至1