华西证券：平安银行（000001）-Q3零售贷款发力，息差环比回升业绩稳健

平安银行(000001)事件概述平安银行发布2022年三季报：2022Q1-3实现营收1382.65亿元(+8.71%，YoY)，营业利润462.95亿元(+25.70%，YoY)，归母净利润366.59亿元(+25.82%，YoY)。三季度末总资产5.2万亿元(+7.05%，YoY；+1.69%，QoQ)，存款3.25万亿元(+11.04%，YoY；+0.09%，QoQ)，贷款3.30万亿元(+10.84%，YoY；+2.36%，QoQ)。净息差2.77%(-4bp，YoY)；不良贷款率1.03%(+1bp，QoQ)，拨备覆盖率290.27%(+0.21pct，QoQ)，拨贷比2.99%(+0.04pct，QoQ)；资本充足率13.33%(+0.24pct，QoQ)；年化ROE13.52%(+1.65pct，YoY)。分析判断:业绩稳健息差环比改善，客群深耕体量扩容平安银行前三季度累计实现营收和归母净利分别同比+8.7%/+25.8%，较上半年增速分别小幅提升0.04pct和0.2pct，业绩表现稳健。营收端来看：1）营收的主要支撑来自收息业务表现稳健，Q1-3利息净收入累计+8.7