东吴证券：机械设备行业跟踪周报：看好AI发展和国产化带来的ATE测试机历史性机遇；推荐高景气的燃气轮机产业链

1.推荐组合：北方华创、三一重工、中微公司、恒立液压、中集集团、拓荆科技、海天国际、柏楚电子、晶盛机电、杰瑞股份、浙江鼎力、杭叉集团、先导智能、长川科技、华测检测、安徽合力、精测电子、纽威股份、芯源微、绿的谐波、海天精工、杭可科技、伊之密、新莱应材、高测股份、纽威数控、华中数控。 2.投资要点： 【半导体设备】AI发展带动测试机量价齐升，看好国产设备龙头受益CPU、GPU等芯片复杂性显著提升，测试内容增多、测试时间拉长，SoC测试机需求量显著提升，同时测试难度加大，机台价格相较于传统模拟混合测试机大幅提升，SoC测试机进入“通胀时代”，占测试机比重从2018年的23%提升至2025年的50-60%；AI芯片还催生了HBM高带宽内存，相应的存储测试机需要支持更高速率、更多通道和更复杂的3D堆叠测试，打破传统的NAND、DRAM测试机周期。根据爱德万预测，受HPCIAI芯片需求增加，2026年全球存储与SoC测试机市场空间有望实破120亿美元。投资建议：建议关注AI芯片带来的国产存储、SoC测试机突破，相关标的【长川科技】、【华峰测控】、【精智达】等。 【燃气轮机】燃机GTF大会圆满落幕，