民生证券：华依科技（688071）-事件点评：惯导IMU再获定点，第二成长曲线持续发力

华依科技(688071)事件概述：2023年2月15日，公司公告，于今日收到智己汽车科技有限公司的定点通知，选择本公司作为某项目惯性导航总成定点的开发工作，具体产品供应时间、价格以及供应量以签订的供应协议及销售订单为准。惯导IMU获智己定点，第二成长曲线持续发力。基于22年7月深圳出台支持L3级别自动驾驶上路法规，我们预计，L3级自动驾驶有望加速落地。惯导作为L3级自动驾驶的核心部件，有望伴随L3级自动驾驶渗透率提升，市场空间持续提升。据共研网测算，2024年中国惯导行业市场规模约为430亿元，22-24年CAGR高达20.47%。公司前瞻布局IMU，于2018年成立智能驾驶事业部，2020年与上汽合作开发惯导产品。同时，公司注重技术研发，2022年1月公司实施核心技术人员股权激励机制，激发研发人才活力，持续构筑产品核心竞争力。当前公司惯导产品已具备算法端和产品端均有优势，产品具备较强的市场竞争力。IMU已有NS4050等产品批产，并于2022年10月11日公告获得奇瑞定点。此次获智己汽车惯导总成定点，再次印证公司惯导产品核心竞争力。同时，公司为满足客户需求，于22年7月拟定增7亿元，