开源证券：龙芯中科（688047）-公司信息更新报告：工控类芯片高增长，产品持续创新提升公司竞争力

龙芯中科(688047)业绩符合预期，维持“买入”评级公司发布2022半年度报告，2022H1实现收入3.48亿元，同比-38.2%，实现归母净利润8876万元，同比下滑1.6%，实现扣非净利润-2610万元，同比-149.7%。其中，2022Q2公司实现收入1.66亿元，同比-39.5%，归母净利润5234万元，同比+89.3%，扣非净利润-3626万元，同比-332.8%，业绩基本符合预期。我们维持之前盈利预测，预计2022~2024年公司归母净利润为3.19、4.31、5.79亿元，EPS为0.80/1.07/1.44元，当前股价对应2022~2024年PE为92.7/68.8/51.1倍，维持“买入”评级。2022H1工控类芯片保持高增长态势，政策因素影响信息化类芯片业务2022H1公司工控类芯片、信息化类芯片和解决方案收入占比分别为51.17%、24.24%和24.31%。其中，工控类芯片收入1.78亿元，同比增长69.9%，主要系以轨交、电力为代表的关键信息基础设施的工控业务快速增长，五金电子等业务打开了工控领域开放市场。信息化类芯片收入8425万元，同比下滑77.7%，主