国联证券：三一重能（688349）-大兆瓦机型推进顺利，订单充足下半年放量可期

三一重能(688349)事件：2022年8月30日，三一重能发布中报，实现营业收入40.82亿元，同比增长3.02%，实现归母净利润7.98亿元，同比减少5.22%，实现毛利率27.0%，同比-6.7pct，毛利率下降的主要原因系上半年市场竞争激烈，单兆瓦价格有所下降。中标规模领先，市场份额有望提升截至2022年8月29日，本年风电机组项目开标量达到64GW，其中公司累计中标/预中标风电机组项目约5.4GW，在风电主机厂商中排名第五，中标份额约为7.1%，较公司2021年市占率5.7%提升明显。一季度起,公司中标/预中标规模逐月提升，其中5-7月单月中标规模均超过1GW，我们认为公司有望凭借其领先的成本优势，获取更多订单，进一步提升市场份额。大型化趋势不减，大兆瓦机型推进顺利根据我们的不完全统计，公司2022年上半年中标/预中标风电机组项目中机型要求为3.XMW/4.XMW/5.XMW-6.XMW规模的分别占比11%/37%/52%，与2021年公司3.XMW/4.XMW/5.XMW-6.XMW销售比例61%/4%/8%对比，大型机组占比明显提升；公司上半年3.XMW以上风机收入达到1