国联证券：太阳能（000591）-光伏电站运维提质增效，高效组件投产在即

太阳能(000591)事件：公司发布2022年中报，报告期内，公司实现营业收入35.36亿元，同比增长4.91%，归母净利润7.79亿元，同比降低5.14%。光伏电站运维提质增效，优质项目储备充足光伏电站规模截至期末，公司在运电站规模4.3GW，在建规模1.27GW，拟建规模1.69GW（已备案项目），力争25年末累计装机20GW；公司不断深挖各电站运行效率，加强技术改造，剔除劣质项目，实现光伏电站运维提质增效，光伏发电毛利率同比+0.82%，达到67.41%；公司是最早进入光伏电站领域企业，在光资源较好、上网条件好、政策条件好的地区已提前锁定约15GW自建光伏、收购项目，持续保障未来发展。光伏组件利润明显改善，高效组件投产在即公司通过优化调整存量产能，技术升级&适时扩产，产品收益提升，光伏产品制造营收12.97亿元，同比+12.8%，毛利率5.0%，同比+4.37%；截至2022年6月末，已有高效电池年产能1.5GW、高效组件年产能2GW，同时公司1.5GW高效组件（18Xmm、210mm）预计2022年8月建成投产，受益光伏组件需求高涨，公司收益有望持续提升。央企背景融资能力强，可