开源证券：华大九天（301269）-公司信息更新报告：业绩高增长，有望长期受益国产替代机遇

华大九天(301269)快速崛起的国内EDA行业龙头，维持“买入”评级公司为国内EDA行业龙头，我们认为公司有望受益集成电路行业景气和国产化机遇。我们维持原有盈利预测，预计公司2022-2024年归母净利润分别为1.82、2.40、3.15亿元，EPS分别为0.34、0.44、0.58元/股，对应当前股价PE分别为330.7、251.5、191.7倍，PS分别为75.4、55.9、41.4倍，维持“买入”评级。事件：公司发布2022年中报，业绩高增长公司发布2022年中报，公司实现营业收入2.66亿元，同比增长46.13%；实现归母净利润0.40元，同比增长105.02%，业绩符合招股说明书预告区间。业绩实现高增长主要系（1）得益于公司持续开展技术产品创新以及积极拓展新客户，公司EDA软件工具销售收入快速增长；（2）得益于联营企业的投资收益及购买银行理财产品收益，公司投资收益实现0.15亿元。模拟电路全流程EDA工具持续领先，晶圆制造EDA工具表现亮眼2022年上半年，公司模拟电路全流程EDA工具系统、晶圆制造EDA工具、数字电路设计EDA工具收入分别实现1.78、0.33、0.27亿