开源证券：常熟汽饰（603035）-公司信息更新报告：2022H1营收同比+27.4%，新能源占比持续攀升

常熟汽饰(603035)2022H1营收同比+27.4%，归母净利润-6.1%，新能源客户占比持续攀升公司发布2022年半年度报告，公司2022H1营收15.4亿（同比+27.4%），毛利率为20.9%（同比-3.7pcts），归母净利润为2.0亿元（同比-6.1%）。其中2Q2022公司营收为8.5亿元（同比+42.7%，环比+25.3%），归母净利润为1.2亿元（同比+10.4%，环比+54.6%），2Q2022公司在长三角地区疫情等不利因素下，营收同环比实现较大幅度增长，归母净利润恢复迅速。我们维持此前盈利预测，预计2022/2023/2024年营业收入分别为34.7/42.8/51.7亿元，归母净利润为5.3/6.6/8.0亿元，EPS为1.41/1.77/2.16元/股，对应当前股价PE为14.3/11.4/9.4倍，疫情影响下公司经营业绩稳健，下半年起业绩有望加速释放，上调至“买入”评级。2022H1新能源客户销售占比提升至29.7%，未来有望充分受益于新能源浪潮据公司公告披露，2022H1公司新能源销售占总销售比例达29.7%，较2021年全年的24.5%相比提升5.2p