开源证券：广联达（002410）-公司信息更新报告：逆境中取得出色业绩，彰显经营韧性

广联达(002410)建筑信息化龙头，维持“买入”评级考虑公司云转型步入成熟阶段，我们维持公司2022-2024年归母净利润预测为10.32、13.46、17.26亿元，EPS为0.9、1.1、1.4元/股，当前股价对应2022-2024年PE为57.9、44.4、34.6倍，考虑公司为建筑信息化龙头，维持“买入”评级。疫情影响Q2业绩，下半年有望逐渐恢复2022年上半年在国内疫情反复，房地产市场低迷的环境下，公司仍实现营业总收入27.70亿元，同比增长27.19%，实现归母净利润3.97亿元，同比增长38.77%，出色的业绩表现彰显经营韧性。收入端，公司数字造价业务收入为20.99亿元，同比增长25%；数字施工业务收入为5.0亿元，同比增长56.94%；数字设计业务收入为0.49亿元，同比下滑16.77%。上半年公司毛利率为85.46%，同比下降3.23个百分点，主要由于施工业务高速增长，解决方案类收入占比增加所致。公司应收账款增幅较大，同时经营活动净现金流下滑的主要原因为上半年工作重点放在业务拓展和实施交付上，适当放缓回款节奏所致。发布新一期激励计划，完善激励机制提升员工凝聚力公司