国金证券：中兵红箭（000519）-业绩高增兑现，超硬材料盈利能力显著提升

中兵红箭(000519)业绩简评公司8.18公告2Q22营收18.22亿元、同增20.25%、环比增31.82%，归母净利4.2亿元（靠近此前业绩预告上限）、同增82.49%、环比增49.2%，毛利率35.83%、同比+6.62PCT、环比-0.93PCT（预计主要系Q2工业钻价格环比有所下跌、毛利率环比下降），净利率23.06%、同比+7.87PCT、环比Q1+2.69PCT，净利率环比提升主要系费用率环比-2.8PCT。经营分析培育钻石+工业金刚石产销两旺，超硬材料同比环比均实现靓丽增长。1H22超硬材料及其制品营收16.04亿元、同增18.3%、环比2H21增52.6%，净利润6.8亿元、同比增98.69%、环比增116.35%，毛利率54.73%、同比+18.34PCT、环比+2.17PCT，净利率42.41%、同比+17.2PCT、环比+12.5PCT。重新审价背景下特种装备盈利能力改善明显，疫情影响专用汽车及零部件有所承压。1H22特种装备营收13.39亿元、同增16.84%，毛利率20.64%、同比+2.67PCT，净利率8.13%、同比+10.54PCT；专用汽车及零部