开源证券：沪硅产业（688126）-公司信息更新报告：2022H1营收高增长，前景可期

沪硅产业(688126)国内半导体硅片龙头，2022H1营收高增长，维持“买入”评级2022年8月17日公司发布半年报，2022H1营收16.46亿元，同比+46.62%；归母净利润0.55亿元，同比-47.71%；扣非归母净利润0.25亿元，同比扭亏。计算得2022Q2单季度营收8.60亿元，同比+46.19%，环比+9.34%；归母净利润0.70亿元，同比-27.04%，环比扭亏；扣非归母净利润0.28亿元，同环比扭亏。公司是国内大硅片龙头，硅片行业供不应求，同时国产替代需求旺盛，公司份额有望持续提高。我们上调盈利预测，2022-2024年归母净利润预计为2.34（+0.28）/3.24（+0.13）/4.36（+0.23）亿元，EPS预计为0.09（+0.01）/0.12（+0.01）/0.16（+0.01）元，当前股价对应PE为252.3/182.3/135.8倍，维持“买入”评级。下游需求旺盛，公司出货量持续提升，积极扩产，成长动力充足2022H1公司200mm及以下硅片产能利用率继续维持在高位，量价齐涨；300mm硅片的产能利用率持续攀升，300mm硅片历史累计出货超过50