万联证券：南京银行（601009）-点评报告：资产质量向好 大股东增持彰显信心

南京银行(601009)2022年8月16日，南京银行发布了2022年中期业绩报告。投资要点:2022年上半年，营收同比增长16.28%，归母净利润同比增长20.07%：收入端，利息净收入同比增长-0.56%。营收的高速增长主要是受投资收益增长和公允价值变动的支撑。净息差较年初收窄4BP：从分项数据看，贷款持续高速增长，推动贷款占比的提升，银行存款经过一年多的蓄力，也实现了较高的增长，推动负债端整体成本的下行。不过，生息资产端的收益率环比下行幅度超过了负债端的下行幅度，导致净息差小幅收窄。大零售战略改革加速推进：上半年，南京银行新增6家支行网点，2022年全年规划新设47家支行，年末总网点突破260家。新设支行网点将成为公司新的存贷增长点。截至报告期末，零售客户AUM达6367.93亿元，较年初增长12.36%。零售客户总量2509万户，较年初增长6.18%。其中，私行客户规模达到10954户，较年初增长16.61%。资产质量保持稳定，关注率降幅明显：上半年末不良率0.90%，较年初下行1BP。关注率0.83%，较年初下行0.39个百分点。整体的拨备覆盖率达到395.17%，维持高位，