开源证券：北京君正（300223）-中小盘信息更新：业绩超预期，ISSI是业绩高增的压舱石和助推器

北京君正(300223)公司发布2022年上半年业绩预告，利润同比高增长公司发布2022中报业绩预告，预计2022年上半年实现归母净利润4.86-5.37亿元，同比增长36.88-51.29%；实现扣非净利润4.66-5.17亿元，同比增长38.01-53.17%；报告期内公司非经常性损益约为2100万元，2021年同期为1760.20万元。公司业绩实现持续高增长，超市场预期，得益于下游需求的稳健提升。布局计算、存储、模拟、互联等板块，老产品份额提升叠加新产品不断导入，持续看好未来发展。我们维持预计公司2022-2024归母净利润分别为12.05/17.77/23.09亿元，对应EPS分别为2.50/3.69/4.79元/股，对应当前股价的PE分别为33.9/23.0/17.7倍，维持“买入”评级。受益工业、医疗、汽车市场高景气度，行业下行周期实现业绩环比增长以中位数测算，公司在Q2单季度实现归母净利润2.80亿元，同比增长19.28%，环比增长29.81%；实现扣非净利润2.66亿元，同比增长20.53%，环比增长18.29%，表现优异。在芯片行业处于下行周期，消费级存储产品需求和价