开源证券：稳健医疗（300888）-公司信息更新报告：2022H1业绩超预期，Q2医疗板块实现翻倍增长

稳健医疗(300888)2022H1业绩高于预期，看好2022H2消费品业务弹性，维持“买入”评级公司发布业绩预告，预计2022H1主营收入49.2-51.8亿元（+22%~+29%）,归母净利润8.6-9.0亿元（+13%~+18%），扣非归母净利润7.9-8.3亿元（+25%~+32%）。预计2022Q2实现主营收入26.2-28.8亿元（+48%~+63%），归母净利润5.0-5.4亿元（+79%~+93%），扣非归母净利润4.6-5.0亿元（+156%~+178%）。我们维持盈利预测，预计2022-2024年公司净利润分别为14.29/17.14/19.78亿元，对应EPS为3.35/4.02/4.64元，当前股价对应的PE分别为21.3/17.7/15.4倍。公司通过并购与战略合作持续提升医疗板块协同效应，通过降本增效持续提升消费品业务盈利能力，看好公司2022H2消费品业务弹性，维持公司“买入”评级。2022Q2医疗板块业绩翻倍增长，收购与战略合作持续提升协同效益医用耗材2022H1实现收入30.5-32.5亿元（+37%~+46%），2022Q2实现收入16.4-18.4