东方证券：拓普集团（601689）-拟发行可转债，加强轻量化底盘布局，提升盈利能力

拓普集团(601689)事件：公司拟公开发行25亿元可转债，用于轻量化底盘系统项目建设。公司拟发行25亿元可转债，初始转股价格71.38元/股。本次可转债将于7月13日收市后优先向原股东配售，每股配售0.002268手可转债，公众投资者可参与配售后余额的网上申购。本次可转债期限为6年，转股期自发行结束日满6个月后的第一个交易日（2023年1月20日）开始，初始转股价格为71.38元/股。预计可转债公开发行完成后，公司资金实力将得到有效补充，有助于公司优化资本结构、降低财务风险，为公司业务持续发展提供坚实保障。公司将继续扩大轻量化底盘产能，预计轻量化底盘将成为公司发展重要支点。本次可转债资金将用于轻量化底盘系统项目建设以扩充产能。公司轻量化底盘产品已切入A客户、Rivian、蔚来、小鹏、比亚迪、金康、高合、吉利等，2021年公司轻量化底盘产能约为280万套/年，产能利用率约102.24%，当前产能已饱和。根据对在手订单及未来新增订单的预计，公司预估现有产能及前次募投项目在建产能仍无法满足高速增长的市场需求，提前进行产能准备以匹配整车客户快速增长的订单需求。募投项目建成后预计产能为年产48