光大证券：苏农银行（603323）-2022年半年度业绩快报点评：业绩持续靓丽表现，关注贷款大幅改善

苏农银行(603323)事件：7月5日，苏农银行发布2022半年度业绩快报，实现营业收入20.88亿，同比增长6.53%，实现归母净利润8.47亿，同比增长21.87%。加权平均净资产收益率（ROAE）为12.70%，同比提升1.38pct。点评：营收盈利增速延续1Q优异表现。1H22，苏农银行营收、归母净利润同比增速分别为6.53%、21.87%，季环比分别改善0.18、0.51pct；2Q单季营收、归母净利润同比增速分别为6.71%、22.23%，季环比依然改善。整体来看，公司业绩表现并未受到本轮长三角地区疫情冲击影响，国内整体银行业经营压力有所加大，但公司营收、盈利增速依然延续了1Q的优异表现，盈利增速持续维持在20%以上，拨备覆盖率则较1Q进一步提升近10个百分点至430.1%，这既有公司不良改善的推动，也反映出利润增长较为“扎实”，并未通过拨备反哺维持利润高增。信贷投放“供需两旺”。1H22末，苏农银行贷款同比增速为20.29%，季环比小幅下降1.46pct，但依然维持在了20%以上的增速水平，反映出公司的信贷投放依然呈现“供需两旺”格局。这主要与苏州地区受到疫情影响相对可控