光大证券：华特达因（000915）-2022年半年度业绩快报点评：Q2达因高歌猛进，新品推广蓄势待发

华特达因(000915)事件：公司发布2022年半年度业绩快报，实现营业收入、归母净利润、扣非归母净利润分别为12.25/3.05/2.98亿元，同比+21.15%/32.88%/34.56%。其中，达因药业实现营业收入、净利润分别为10.79/5.48亿元，同比+44.10%/39.85%。业绩符合市场预期。点评：Q2达因药业营收高增，国企改革动能强劲：经测算，公司2022Q1-Q2单季度营收分别为6.06/6.19亿元，同比+23.74%/18.58%；归母净利润1.56/1.49亿元，同比+43.18%/23.52%，单二季度业绩增速趋缓与2Q21高基数以及2021年11月底剥离环保资产有关。核心子公司达因药业2022Q1-Q2营业收入分别为5.34/5.45亿元，同比+41.25%/47.03%；净利润为2.86/2.62亿元，同比+41.83%/37.67%。考虑到1Q22收入高增有2021年底控货提价的因素，且2Q22全国疫情形势严峻，达因药业单二季度营收实现环比增长实属难得。自2021年8月新任管理层上任后，公司持续聚焦主业，改善治理结构，并在达因药业内部推行中长期激励，