光大证券：南京银行（601009）-2022年半年度业绩快报点评：业绩表现依旧亮眼，资产质量“好上加好”

南京银行(601009)事件：7月3日，南京银行发布2022半年度业绩快报，实现营业收入235.3亿，同比增长16.3%，实现归母净利润101.5亿，同比增长20%。加权平均净资产收益率（ROAE）为17.5%，同比提升0.7pct。点评：中报业绩表现依旧亮眼，营收与盈利增速相对稳定。1H22，南京银行营收、归母净利润同比增速分别为16.3%、20%，季环比分别下降4.1、2.3pct；2Q单季营收、归母净利润同比增速分别为-8.3%、2.4%。整体来看，公司业绩表现依旧亮眼，能够录得16%和20%的稳定营收、盈利增速，表明公司受长三角地区疫情冲击可控，营收与盈利能力较强，为区域优质银行。当前实体有效融资需求不足，全国信贷资源进一步向江苏地区集中，在信贷供需矛盾加大背景下，息差在二季度收窄是行业性特征。项目储备充裕，信贷投放维持高增。22Q2末，南京银行总资产、贷款同比增速分别为15.1%、17.6%，季环比分别下降1.2、0.1pct。总资产增速在1Q高基数下有所放缓，但信贷仍维持高增，2Q单季新增贷款占新增总资产的94%，信贷投放拉动资产端扩张明显，推动贷款占总资产的比重季环比提升