华安证券：爱尔眼科（300015）-定向募集推动公司扩张战略顺利落地

爱尔眼科(300015)主要观点：事件：2022年5月25日，公司发布《2021年度创业板向特定对象发行股票募集说明书（注册稿）》。预计本次发行对象为不超过35名特定投资者，发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的5%，即270,305,392股，募集资金总额不超过353,555.37万元。点评：推动“新十年”战略平稳落地，持续完善分级连锁模式公司本次向特定对象发行股票募集资金投资项目主要用于升级改造新十年战略中的重点医院，将用于提高医院的临床、科研、教研等多种能力。本次升级改造项目主要包括：1）长沙爱尔迁址扩建项目、2）湖北爱尔新建项目、3）安徽爱尔新建项目、4）沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目、5）上海爱尔迁址扩建项目、6）贵州爱尔新建项目、7）南宁爱尔迁址扩建项目、8）补充流动资金项目。本次募集资金投资项目建成后，最大接诊量（合计）预计将达到359.54万人次/年，合计规划诊室数量394间；相较于2020年实际接诊量（94.65万人次/年）同比+280%，极大地增强了公司接诊能力和业务容量，进一步塑造口碑，提高市占率。本次募集项目将加快以区域龙头医院为平台向下级医院辐射的省内连锁服务网