国金证券：爱尔眼科（300015）-发布募集说明书，省区重点医院建设有望提速

爱尔眼科(300015)事件5月25日，公司发布创业板向特定对象发行股票募集说明书（注册稿）。简评发布募集说明书(注册稿)，资本结构有望得到优化。预计本次发行对象为不超过35名特定投资者，发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的5%，即270,305,392股（含本数），募集资金总额不超过353,555.37万元。助力公司新十年发展战略，区域重点医院医疗服务供给能力有望实现显著提升。本次定增项目募集资金将用于多座重点医院的扩建、新建项目以及补充流动资金。拟建项目主要包括长沙爱尔迁址扩建项目、湖北爱尔新建项目、安徽爱尔新建项目、沈阳爱尔眼视光迁址扩建项目、上海爱尔迁址扩建项目、贵州爱尔新建项目、南宁爱尔迁址扩建项目。各个医院新建/迁址扩建项目建成后，加总有望达到每年360万人次的设计最大接诊能力，较2020年实际接诊量增加280%，将显著改善核心省会医院的眼科服务水平，促进公司在各省区影响力的进一步提升。除以上项目外，本次募集资金中的8.9亿元拟用于补充流动资金。在2020年实际接诊量基础上，假设各募投项目未来接诊量能够与16%的行业整体增速保持一致，则设计接诊容量预计将在各医院投入使用