开源证券：赛轮轮胎（601058）-公司信息更新报告：业绩环比改善，看好公司底部向上，新产能引领成长

赛轮轮胎(601058)Q1业绩环比改善，公司未来成长性确定，维持“买入”评级4月29日，公司发布2022年一季报，Q1实现营收48.63亿元，同比+17.21%；实现归母净利润3.22亿元，同比-19.57%，业绩符合预期。2022年一季度，在国内新冠疫情多发、内需疲软，海运费居高不下等外部不利因素下，公司业绩依旧实现环比改善。我们维持2022-2024年盈利预测，预计2022-2024年归母净利分别为20.09、26.81、30.40亿元，EPS分别为0.66、0.88、0.99元/股，当前股价对应PE分别为14.7、11.0、9.7倍，我们看好公司产能释放、内外需逐步修复、液体黄金轮胎逐步放量将带动公司业绩持续增长，维持“买入”评级。Q1实现扣非归母净利润2.98亿元，环比提升明显，销量较Q4好转Q1公司实现营收48.63亿元，环比+2.31%；归母净利润3.22亿元，环比+3.54%；扣非归母净利润2.98亿元，环比+21.14%，营收和净利润均环比提升，值得注意的是营业收入再度创下单季新高，公司产能释放正在逐步兑现。据经营数据，Q1公司产量/销量为1,115.64/1,100