开源证券：广联达（002410）-公司信息更新报告：利润翻倍增长，施工业务预计快速增长

广联达(002410)建筑信息化龙头，维持“买入”评级我们看好公司的长期成长，维持公司2021-2023年归母净利润预测为6.69、9.97、12.57亿元，EPS为0.56、0.84、1.06元/股，当前股价对应2021-2023年PE为108.8、73.0、57.9倍，考虑公司为建筑信息化龙头，维持“买入”评级。业绩符合预期，经营效率明显提升公司发布2021年业绩预告，预计实现归母净利润6.5-7.0亿元，同比增长96.74%-111.87%，符合我们此前预期。其中Q4预计实现归母净利润1.75-2.25亿元，同比增长73.6%-123.3%。预计实现扣非归母净利润6.22-6.72亿元，同比增长106.32%-122.90%。净利润的快速增长主要得益于：（1）公司造价和施工收入均实现快速增长。（2）公司加速“数字广联达”转型，推进主要业务的LTC、ITR等流程建设，上线数字人力、数字财经系统，完善从战略到执行的全面预算管理体系，合理开支，持续提升人均效能。（3）随着数字造价业务云转型接近尾声，公司表观利润指标逐步恢复。云转型基本取得全面胜利2021年公司在全国范围内进行全面转型，