华金证券：平安银行（000001）-业绩快报：2021归母净利润同比+25.6%

平安银行(000001)投资要点事件：公司披露业绩快报，2021年营收1693.83亿元、同比+10.3%，归母净利润363.36亿元、同比+25.6%，归母净利润相当于我们此前预测的102.7%，基本符合预期。加权平均ROE10.85%、同比+1.27pct。业绩归因：根据公司公告，业绩增长主要是因为：1）资产扩张速度快于负债：2021年末发放贷款及垫款3.06万亿元、同比增长14.9%，吸收存款2.96万亿元、同比+10.8%；2）资产质量改善：不良贷款率1.02%、同比-0.16pct，拨备覆盖率288.42%、同比大幅上升87.02pct。资产质量改善，零售&对公业务稳健增长：根据公司公告，公司Q421不良贷款率环比下降0.06pct、拨备覆盖率环比+28.89pct，资产质量持续改善。公司近年来零售转型成效已现，1-3Q21非息收入占比已达29.58%，预计全年大概率可突破30%；1-3Q21零售客户已达1.16亿户，全年有望突破1.2亿户；1-3Q21零售客户AUM3.05万亿，如Q421可保持前三季度增速，则全年有望突破3.2万亿。公司亦坚持对公业务持续做精做强，如对公营