开源证券：隆基股份（601012）-公司信息更新报告：11.58亿片硅片长单落地，光伏龙头凸显实力

隆基股份(601012)11.58亿片硅片长单落地，光伏龙头凸显实力公司发布公告：公司与一道新能源科技（衢州）有限公司（以下简称“一道新能源”）于11月23日签订硅片销售框架合同。框架合同约定2022年1月1日至2023年12月31日公司向一道新能源销售单晶硅片数量预计11.58亿片。每月实际销售数量以本合同的补充协议所确定的数量为准。此次硅片长单采取以单价月议的定价方式。根据2021年11月17日PVInfoLink公告的单晶硅片182mm6.87元/片的平均价格测算，预估此次合同总金额约70.41亿元（不含税），约占公司2020年度营收的12.9%。我们维持盈利预测不变，预计2021-2023年归母净利润为116.12、147.04、188.55亿元，EPS为2.15、2.72、3.48元，当前股价对应PE为42.3、33.4、26.1倍，维持“买入”评级。2022年硅片环节新产能释放较多，公司提前保障硅片销售2021-2022年，硅片环节新进入者较多，短期市场格局较为分散。据我们统计，2022年拥有扩产计划的硅片厂商至少有12家，预计未来硅片新产能超299GW。展望2022年，硅