华鑫证券：伊利股份（600887）-业绩快速增长，收购澳优加强布局奶粉领

伊利股份(600887)公司发布2021三季报。报告期内，公司实现营业收入846.74亿元，同比增长15.19%；实现归属于上市公司股东的净利润79.44亿元，同比增长31.87%；实现扣非后净利润75.47亿元，同比增长29.96%；每股收益1.31元。其中Q3单季实现营业收入283.81亿元，同比增长8.48%；归母净利润26.22亿元，同比增长14.56%；每股收益0.44元。收入稳步增长，市场占有率不断提升。前三季度公司收入稳步增长，市场渗透率和覆盖人群持续增加。分产品来看，液体乳实现收入647.16亿元，同比+13%，其中金典和常温白奶增速超20%，金典有机增速超50%，市占率提升1.6pct，安慕希市占率提升1.7pct至65.1%，低温奶增速超200%；奶粉及奶制品实现收入116.69亿元，同比+24.5%，奶粉业务增速30%左右，奶酪的市场零售份额同比+6.9pct，增速超180%；冷饮实现收入69.47亿元，同比+15.1%，继续引领行业。Q3单季液体乳收入223.09亿元，同比+2.1%，主要是受疫情以及汛情影响，9月有所好转；奶粉及奶制品收入40.42亿元，同比+