华鑫证券：妙可蓝多（600882）-业绩超预期，常温奶酪有望成为新的业绩增长点

妙可蓝多(600882)公司发布2021三季报。报告期内，公司实现营业收入31.44亿元，同比增67.58%；实现归属于上市公司股东的净利润1.43亿元，同比增171.27%；扣非后净利润1.43亿元，同比增262.50%；每股收益0.32元。其中Q3单季实现营业收入10.77亿元，同比增35.85%；实现归属于上市公司股东的净利润0.32亿元，同比增52.77%；每股收益0.06元。业绩超预期，主营业务高速增长。目前，公司共有奶酪、液态奶、乳制品贸易三大主营业务。公司坚定推行“聚焦奶酪”战略，集中资源发展更具成长前景的奶酪产品业务。分产品来看，前三季度奶酪收入22.82亿元，同比+69.91%，占比72.70%；液态奶收入3.19亿元，同比+4.72%，占比同比下降6.09pct至10.17%；乳制品贸易收入5.38亿元，同比+136.80%，占比17.13%，同比+5.02pct，主要是公司贸易业务品类结构优化，奶酪黄油类业务的占比提升。分地区来看，北区收入14.04亿元，同比+58.27%；中区收入10.99亿元，同比+60.97%；南区收入6.36亿元，同比+108.44%。分