开源证券：万业企业（600641）-公司信息更新报告：下游需求旺盛，离子注入机国产替代空间广阔

万业企业(600641)房地产企业稳步转型，离子注入机迎来拐点，维持“买入”评级2021年10月29日公司发布2021三季报公告，2021前三季度公司实现营收6.46亿元，同比+14.6%；归母净利润3.06亿元，同比+37.17%；扣非净利润1.96亿元，同比+8.54%。其中2021Q3单季度实现营收0.37亿元，同比-58.09%，环比-80.72%；归母净利润0.27亿元，同比-38.20%，环比-67.47%。2021Q3营业收入下降主要系结转交房收入同比减少所致。公司原为房地产企业，收购凯世通与CompartSystems后涉足半导体设备制造。半导体行业高景气，离子注入机行业壁垒高，国产替代需求旺盛，公司已有产品通过国内大客户验证，同时公司收购CompartSystems，有望加速半导体核心零部件国产替代，我们上调2022-2023年盈利预测，2021-2023年归母净利润预计为4.41/5.40（+0.14）/7.48（+1.73）亿元，EPS预计为0.46/0.56（+0.01）/0.78（+0.18）元，当前股价对应PE为67.1/54.8/39.6倍，维持“买入”评