开源证券：安克创新（300866）-公司信息更新报告：Q3营收维持稳步增长，期待海运缓解下业绩修复

安克创新(300866)Q3营收维持稳步增长，期待后续海运缓解下业绩修复，维持“买入”评级2021年前三季度，公司实现营收84.25亿元（+39.99%），归母净利润6.46亿元（+21.17%），扣非归母净利润4.97亿元（+3.73%），非经常性损益主要来自金融理财产品收入、股权投资公允价值变动。2021Q3公司实现营收30.55亿元（+22.63%），归母净利润2.37亿元（-7.40%）。考虑海运运价维持高位，我们下调盈利预测，预计2021-2023年归母净利润为10.08/14.27/19.30亿元（原值为12.48/17.30/22.66亿元），对应EPS为2.48/3.51/4.75元，当前股价对应PE为37.6/26.5/19.6倍，考虑后续海运运力情况缓解以及新品放量，维持“买入”评级。Q3境外收入增速有所放缓，线下渠道收入占比稳步提升（1）分市场看，2021Q1-Q3境外收入81.43亿元（+36.91%），Q3境外收入29.49亿元（+19.66%），Q3增速放缓或系海运运力紧张叠加2020Q3高基数。2021Q1-Q3境内收入2.82亿元（+296.76%），Q