开源证券：北京君正（300223）-中小盘信息更新：盈利能力持续提升，三季度业绩略超预期

北京君正(300223)2021Q3业绩同比环比持续增长，盈利能力持续提升公司发布2021年三季度报告，前三季度实现收入37.93亿元，同比增长208.85%，实现归母净利润6.35亿元，同比增长2733.52%。其中Q3单季度收入14.57亿元，同比增长66.85%，归母净利润2.80亿元，同比增长2459.80%，环比增长19.47%。受益于规模效应和产品提价，公司2021Q3毛利率达39.25%，环比继续提升了3.43pct。公司下游持续高景气，同时盈利能力提升超预期，我们小幅上调公司2021-2023年归母净利润预计分别至8.71（+0.39）/12.37（+0.57）/16.19（+0.34）亿元，对应EPS分别为1.86（+0.09）/2.64（+0.12）/3.45（+0.07）元/股，对应当前股价的PE分别为73.6/51.8/39.6倍，维持“买入”评级。汽车、视频、AIoT下游高景气驱动业绩快速增长2021年公司主要下游汽车、智能视频、AIoT等需求持续景气，公司产品持续放量，同时公司3月份开始陆续提价应对上游晶圆代工涨价和供不应求的局面。公司的安防智能视频芯片在市