开源证券：金辰股份（603396）-公司信息更新报告：上半年业绩高速增长，发力电池片核心设备

金辰股份(603396)2021H1业绩稳健，PECVD研发项目取得较大突破，维持“买入”评级金辰股份2021H1实现营收7.06亿元，同比增长55.50%，毛利率30.65%，归母净利润0.54亿元，同比增长27.04%。上半年公司持续推进组件电池设备协同发展、HJT和TOPCon双轮驱动战略，组件设备业绩增长稳定，PECVD研发项目取得较大突破。我们维持盈利预测不变，预计2021-2023年归母净利润分别为1.47/1.92/2.52亿元，EPS分别为1.26/1.65/2.17元/股，当前股价对应市盈率143.4/109.5/83.5倍，维持“买入”评级。上半年业绩稳健，组件设备龙头地位稳固公司2021H1光伏组件自动化设备业务实现营收6.52亿元，同比增长55.57%，毛利率29.63%，较2020年下降4.74pct，主要系行业竞争加剧和原材料涨价；光伏电池装备实现营收0.52亿元，同比增长80.27%。上半年期末合同负债5.01亿元，较2020年年末增长24.01%，侧面印证公司在手订单较为充裕。公司及时跟进光伏组件新型生产技术，目前已形成HJT薄片化组件制造技术和生产线成