华鑫证券：伊利股份（600887）-收入净利快速增长，市占率不断提升

伊利股份(600887)公司发布2021半年报。报告期内，公司实现营业收入562.94亿元，同比增长18.90%；实现归属于上市公司股东的净利润53.22亿元，同比增长42.48%；实现扣非后净利润50.10亿元，同比增长33.06%；每股收益0.88元。其中Q2单季实现营业收入290.35亿元，同比增长41.80%；归母净利润24.91亿元，同比下降3.91%；每股收益0.41元。收入净利快速增长，市场占有率不断提升。上半年国内经济逐步恢复，以乳制品为代表的健康食品消费需求保持了良好增长的态势，市场渗透率和覆盖人群持续增加。尼尔森零研数据显示，国内液态乳品市场零售额同比增幅9%，婴幼儿及成人配方奶粉市场零售额同比增幅7.7%，奶酪市场零售额同比增幅35.3%。公司抓住这一契机，加快推动高增长业务的布局和发展节奏，使得收入和净利润双双保持了快速增长。分产品来看，液体乳实现收入424.07亿元，同比+19.65%，市场零售份额同比+0.7pct，稳居行业第一；奶粉及奶制品实现收入76.27亿元，同比+14.83%，其中婴幼儿配方奶粉的市场零售份额同比+0.9pct，奶酪的市场零售份额同比