光大证券：北京银行（601169）-2021年半年报点评：零售转型持续推进，营收同比增速回正

北京银行(601169)事件：8月27日，北京银行发布2021年半年度报告，上半年实现营业收入333.72亿，YoY+0.6%，归母净利润125.83亿，YoY+9.3%。加权平均净资产收益率5.84%（YoY+0.16pct）。点评：营收同比增速回正，盈利增速自3Q20以来持续回升。2021年上半年北京银行营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为0.6%、-4.3%、9.3%，增速分别较1Q21提升3.8、2.9、5.8pct；在资产质量改善情况下，上半年计提信用损失准备117.88亿元（同比减少20.60亿元），推动净利润增速回升。其中，2Q单季营收同比增长5.0%，增速较去年同期上升7.7pct；2Q单季归母净利润同比增长17.3%，增速较去年同期大幅提升43.1pct，2Q单季拨备计提较去年同期减少8.3亿元（YoY-12.3%）。拆分业绩同比增长来看，规模扩张的正向贡献小幅减弱，息差的负向拖累加大；非息收入由负贡献转为正贡献，拨备继续反哺利润。净利息收入同比下降0.6%至254.61亿元：规模增速小幅放缓，资产端收益率下降拖累息差，但负债成本压降对息差形成一定支撑。1）规模