开源证券：天润工业（002283）-公司信息更新报告：曲轴连杆业务迎丰收，空悬业务进展顺利

天润工业(002283)公司2021年H1归母净利润同增51.8%公司发布2021年半年报，2021年上半年实现营业收入30.23亿元，同比+50.8%；上半年实现归母净利润3.12亿元，同比+51.8%。2021年全年来看商用车处于高景气水平，同时公司积极开拓空悬业务，有望带来增量业绩。我们维持公司2021-2022年盈利预测不变，上调公司2023年盈利预测，预计2021-2023年归母净利润分别为5.3/6.2/7.6（+0.6）亿元，EPS为0.46/0.54/0.67（+0.06）元/股，当前股价对应2021-2023年PE分别为14.5/12.4/10.0倍，维持“买入”评级。下游需求高景气+新客户新产品开发，公司曲轴连杆业务大丰收受到国三淘汰、治超加严、经济逆周期调节政策多重因素影响，2020年Q2以来，重卡、轻卡销量保持历史高位。同时公司积极开发新客户、新产品，2021H1完成曼恩、扬州东升等10个新客户的开发，完成74个曲轴新产品交付，下游需求高景气+新客户新产品开发，公司曲轴连杆业务迎来大丰收，曲轴、连杆业务营收分别同增39.7%、54.1%。2021年5月至今，重卡