华西证券：成都银行（601838）-优异的中报，核心负债和风险指标表现超预期

成都银行(601838)事件概述成都银行发布2021年中报：2021年上半年实现营业收入85.41亿元(+25.34%，YoY)，营业利润37.68亿元(+23.05%，YoY)，归母净利润33.89亿元(+23.11%，YoY)。中期末总资产7361.83亿元(+19.77%，YoY；+3.14%，QoQ)，存款5180.54亿元(+20.1%，YoY；+7.36%，QoQ)，贷款3436.24亿元(+35.05%，YoY；+9.37%，QoQ)。净息差2.11%；不良贷款率1.10%(-9bp，QoQ)，拨备覆盖率371.15%(+38.24pct，QoQ)，拨贷比4.09%(+0.13pct，QoQ)；资本充足率12.67%(-0.71pct，QoQ)；上半年ROE8.18%(+0.73pct，YoY)。分析判断:营收拉动利润增速再上台阶，中收贡献度持续提升上半年成都银行业绩整体表现靓丽，延续了一季度高成长性，实现营收增速25.3%，较Q1的19.9%再上台阶，目前增速在已披露中报的15家上市银行中居首。营收增速的稳中有升，一方面来自利息净收入同比增19.8%基本持平Q1，预计有